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资源多到手软 迪士尼叫嚣奈飞是硬实力?

admin 2019-11-04 174人围观 ,发现0个评论

原标题:资源多到手软,迪士尼叫嚣奈飞是硬实力?


  迪士尼将于11月7日周四收盘后发布2019年第四财季财报,并在5天后推出流媒体电视渠道。所以,让咱们看看迪士尼的季度成绩会怎么,并评价迪士尼的股票,该股曩昔三个月下跌了约9%。

  流媒体未来与竞赛

  迪士尼将于11月12日正式进入流媒体电视范畴,到时将推出“迪士尼+”。经过与流媒体技能公司BAMTech的买卖,以及以713亿美元收买21世纪福克斯要害财物,这家历史悠久的文娱集团现已为此预备了一段时间。

  有些人乃至以为,迪士尼分别在2009年和2012年收买了Marvel和卢卡斯影业(Lucasfilm),是出于预期。无论怎么,这两家公司近年来协助迪士尼发明了票房纪录,并将在公司供给更完好的流媒体电视服务的才能方面发挥重要作用,以便更好地与Netflix 、亚马逊( Prime Video等公司竞赛。

  迪士尼+将每月收费6.99美元,并答应用户拜访其同名品牌、皮克斯(Pixar)、漫威(Marvel)、《星球大战》(Star Wars)、《国家地理》(National Geographic)等新老内容。该公司还将为顾客供给绑缚迪士尼+、ESPN+和广告支撑的Hulu的时机,每月收费12.99美元。

  Netflix 奈飞现在仍是世界上最大的流媒体电视公司。该公司第三财季结束时具有1.5833亿付费用户,但接连几个季度都未能完成用户增加。此外,奈飞有必要向用户和华尔街证明,它自己的原创内容满足有招引力,由于它预备失掉的许多最受欢迎的节目,很快就会成为竞赛对手的了。

  这份名单包含康卡斯特CMCSA和nbc举世的孔雀流媒体服务,估量将在2020年春天推出。最重要的是,AT&T的全新HBO Max将于2020年5月推出,每月14.99美元,比Netflix最贵重的方案廉价1美元。

  与此同时,亚马逊Prime Video的月费为8.99美元,而Prime会员每月付出12.99美元的运费和购物费用就可以享用这项服务。最重要的是,苹果的Apple TV+将于11月1日推出,月费4.99美元。这家iPhone巨子以低于一切竞赛对手的价格来招引顾客,并证明其规划不大的内容库是合理的。

  其他基本面

  流媒体电视将在迪士尼的未来中扮演重要人物,由于它将成为远离有线电视的常态。虽然如此,该公司的媒体网络部分(包含有线电视和广播电视)上个季度的收入占了33%。乐土、体会和产品也占了相似的份额,而Studio Entertainment在第三季度的出售额中约占20%,收入近40亿资源多到手软 迪士尼叫嚣奈飞是硬实力?美元。

  上个季度,该公司新建立的直接面向顾客&世界(Direct-to-Consumer & International)的事务与电影部分大致适当。因而,虽然粉丝和投资者都在重视流媒体,但迪士尼首席执行官罗伯特伊格尔(Robert Iger)和华尔街理解,迪士尼还有许多东西要做。话虽如此,在可预见的未来,流媒体可能会导致迪士尼的股票脱手,正如上面迪士尼的价格表所显现的那样。

  在曩昔12个月里,迪士尼的股价轻松击垮了奈飞,上涨了12%,而现在这家流媒体之王的股价下跌了9.5%。更具体地说,DIS在4月11日的投资者日供给了很多迪士尼+的细节后,其股价直接大幅飙升。

  迪士尼最近的股价攀升在必定程度上拉长了其估值远景。现在DIS的12个月预期收益预估为21.6X。这远高于该职业18.4倍的平均水平和16.2倍的3年中位数。

  该股的远期出售也高于3年的中值。考虑到这一点,迪士尼现已许诺在流媒体推行上投入巨资。该公司现在的年化股息为每股1.76美元,收益率为1.36%。依据咱们的Zacks一致估量,迪士尼2019年第四财季收入估量将增加33%,到达190.3亿美元。这一估量包含了迪士尼与资源多到手软 迪士尼叫嚣奈飞是硬实力?福克斯的买卖和Hulu的一切权,后者是上个季度初次被包含在内,其时收入增加了33%。

  考虑到这一点,资源多到手软 迪士尼叫嚣奈飞是硬实力?该公司2020年第一季度的收入估量将飙升38.8%,估量2020年将比咱们2019年估量的805.5亿美元高出16.3%。

  但是,正如咱们所说到的,迪士尼未来的开销将会影响到收益。该公司调整后的第四季度收益估量将下降36%,至每股0.95美元,2019财年全年估量将下降近19%。

  该公司下一年的收益估量将比咱们的2019年预期高出3%。虽然如此,迪士尼的收益正月初十批改远景最近已变得糟糕得多。

(文章来历:美股研讨社)

(责任编辑:DF395资源多到手软 迪士尼叫嚣奈飞是硬实力?)

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